顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-31 22:40:12讯：

财联社12月31日讯（记者 闫军）“今年投资难度大”几乎成为今年基金经理在复盘2022年投资体验的开门见山之语。

2022年A股终收官，Wind数据显示，除沪指以外，A股主要股指均收跌，科创50指数全年下跌31.35%，跌幅居首，创业板指全年下跌975点，跌幅达29.37%。

在单边下行的背景下，赚钱效应不佳，沪深300同期涨幅为-21.6%，全市场万余只公募基金2022年收益率中位数为-8.38%，平均收益率为-8.52%。

在不同类型基金收益率表现上，Wind统计，不同份额分开计算的口径下，2022年800多只股票基金中只有52只取得正收益，中位数是为-20.06%，平均收益率为-16.27%，主动权益首尾相差98%；7000多只混合型基金中只有272只正收益，中位数是-16.63%。平均回报率为-13.08%。债券型基金中，八成债基取得正收益，中位数为2.1%，平均回报率为1.06%。

拉长时间维度来看，有9成基金回报率为正。其中农银汇理成为最大赢家，前五名中占据4个席位，并包揽了长期考核维度的冠亚军。

主动权益类基金前20强出炉

不出意料，黄海包揽了2022年度冠亚军，也是主动权益类基金前20强中上榜基金最多的基金经理。

剔除商品类基金，黄海管理的、万家新利以48.56%、43.66%的回报率位于主动权益类基金第一、第二名。此外，他管理万家精选回报率为35.51%，排名第四，在混合型基金中排名第一。

季军则花落缪玮彬，他管理的金元顺安元启全年收益率为35.6%，这只基金也是2022年“网红”橱窗基金，限购金额一再降低，目前已暂停申购。

单类型冠军方面，还有张媛、汤戈管理的英大国企改革主题，以31.5%的回报率在普通股票型基金中拔得头筹。

和前两年风风火火做大规模不同，2022年主动管理型前20强中，多为“小而美”基金，以黄海为例，现管理规模不足40亿元。他此前曾公开对媒体表示，从持有人利益优先的角度，没有追求规模，在业绩领先的情况下也没有发新基金，用更长远的视角去做长期正确的事情。甚至，不少排名靠前的基金今年都采取暂停大额申购等举措主动限制过规模。

值得关注的是，灵活配置型基金在应对2022年震荡市中更为从容，该类型基金占据了主动权益类基金前二十强中的11个席位。

8成债券型基金收益为正，冠军斩获双位数增长

权益市场表现不佳的情况下，债券型基金成为2022年不少投资者的“避风港”。尽管在年末遭遇“挤兑”寒潮，但从年末成绩单来看，债券市场依然称得上稳健。

Wind数据显示，剔除当年新发基金，有8成债基获得正收益。潘飞管理的诺安瑞鑫定期开放以11.08% 的成绩成为2022年债券型基金的冠军。融通四季添利、融通增益、东兴兴瑞一年定开、东方永兴18个月等16只债券型基金年内回报率超过5%。

定开债不仅成为2022年发行主力军，也为投资者带来了较好的回报，债券型基金20强中，包括冠军基金诺安瑞鑫定期开放共7只定开债基金。封闭运作期从6个月到两年不等。

有分析人士指出，定开债走俏，有助于基金经理管理，其封闭管理可降低频繁申赎带来的流动性冲击，有利于提高基金投资组合久期的稳定性，也可有效提升投资组合的杠杆和久期，基金经理因此不必为短期业绩排名而采取一些带有投机性质的操作。

更为重要的是，定开债存在封闭期，避免了类似今年11月债市调整中的“踩踏”式挤兑，有利于市场稳定和持有人体验。

值得注意的是，今年债基中不乏亏钱严重的产品，以可转债为代表的类型受到权益市场冲击，并未给投资者带来较好的回报。

更让人意外的是，今年收益率垫底基金不是权益类基金，而是中邮睿利增强，因“踩雷”违约债券，该基金一次性下调净值70%，年内回报率-70.4%。不过，该基金规模较小，且主要资产来自于公司自有资金，未给投资者带来损失。

指数基金赚钱看“煤超疯”

A股市场表现不佳，31个申万行业中，仅煤炭和综合2个行业年内实现上涨，年内分别上涨10.95%和10.57%，其他系数告负。指数型基金涨跌幅跟随市场，也仅在煤炭、能源等方面有所表现。

指数基金中，冠军基终于出现明星基金经理，过蓓蓓管理的汇添富中证能源ETF以16.93%的回报率成为指数基金第一。此外，富国、中融、国泰、招商等中证煤炭指数基金涨幅超过10%。

此外，受疫情政策优化调整、富国、华夏中证旅游主题产品涨幅也超过10%；而“中国特色估值体系”带动下，西部利得、南方、平安、国泰等中字头、国企指数基金表现不俗。

“疯狂”的资源类QDII与商品基金

全球通胀高企，叠加俄乌冲突等事件下，今年煤炭、原油、天然气等大宗商品成为“金矿”。油气类QDII基金长期霸屏收益榜前列。

其中，2022年公募基金回报率最高的产品为广发道琼斯美国石油A人民币，今年收益率为68.48%，此外，华宝标普油气A人民币、诺安油气、广发道琼斯美国石油A美元现汇的年内涨幅均超50%，华安标普全球石油A、国泰大宗商品和嘉实原油、嘉实原油等7只基金年内涨幅均超30%。

商品型基金在公募中占比不高，但收益率却不俗，45只商品型基金中，今年有41只取得正收益，其中，华夏饲料豆粕期货ETF以62.23%的回报率成为该类型基金的冠军，同时也是全市场回报率第二的基金。

受益于金价的抬升，商品型基金中最多类型的黄金主题ETF均取得较好的回报率。随着美联储加息接近尾声，压制金价因素逐渐消除，12月，中国央行三年来首度再次增持黄金资产，也增强了机构看好未来黄金走势的信心。

三年业绩20强放榜，农银汇理突出

从近年的公募冠军来看，“黑马”常有，常胜将军不多。在公募行业高质量发展要求之下，公募行业正在建立长效考核机制，引导投资者坚持长期主义和价值投资理念，帮助投资者减少短期追涨杀跌、频繁交易行为，切实提高持有人的金融获得感。

Wind数据显示，有统计数据的5878只基金中，125只基金近三年回报率翻倍，有超过9成的基金收益率为正，超过25%的基金同期回报率超过30%。

从公募基金三年期回报率前20强来看，农银汇理成为最大赢家，前五名中占据4个席位，并包揽了长期考核维度的冠亚军，谷超管理的农银汇理海棠三年定开以194.56%回报率成为近三年的表现最好的基金。刑军亮管理的农银汇理新能源主题排名第二，同期回报率为194.04%。

此外，农银汇理研究精选、农银汇理工业4.0分别以184.12%、178.61%回报率成为近三年回报率的第四、第五名。

巧合地是，缪玮彬不仅拿下了2022年度季军，他管理的金元顺安元启还是近三年回报率的季军，回报率达到186.97%。

长期业绩排名靠前的基金中，不乏杨金金、韩创、刘畅畅、崔宸龙、陆彬等明星基金经理代表作。