顶尖财经网(www.58188.com)2022-10-25 9:21:18讯：
一、上周市场回顾
1、上周权益市场回顾
上周（2022/10/17-2022/10/21，下同）A股回落。各大主要指数表现为：上证指数下跌1.08%，深证成指下跌1.82%，上证50回落3.77%，沪深300下跌2.59%，创业板指下跌1.60%，科创50上涨1.37%。股指中期底部特征较为明确，情绪底已经在长假前后出现，但基本面核心问题未解，短期更多是震荡磨底行情。
行业板块方面，多数板块下跌，其中家用电器跌幅最大，综合涨幅最大。31个板块中，11个板块收益为正，其中综合涨幅最大，为5.46%；19个板块跌幅超过1%，其中家用电器板块跌幅最大，跌幅为5.94%。北向资金方面，北向资金上周净卖出293.29亿元，其中煤炭行业最受北向资金青睐，酿酒行业则遭净卖出居首。
2、上周债券市场回顾
（1）流动性及资金面回顾
上周央行公开市场操作净回笼190亿。上周共有290亿逆回购和5000亿MLF到期，央行每日开展20亿元逆回购，并对MLF平价等量续作，全周净回笼流动性190亿元。前半周政府债净缴款对资金面冲击较低，但随着税期临近，后半周资金面边际收敛。
上周质押式回购利率上行幅度较大，下半周银行融出规模显著下滑。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别变动9.97BP、8.49BP、26.88BP、10.31BP，存款机构间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别变动9.37BP、20.79BP、27.57BP、0.5BP。
（2）二级市场回顾
国债和国开债利率曲线波动较低。从收益率曲线变化来看，资金面波动对债市影响较低，曲线中长端上行幅度相对更大。上周6M、1Y、3Y、5Y、10Y国债到期收益率分别变动2.15BP、-0.62BP、0.63BP、0.36BP和2.29BP，6M、1Y、3Y、5Y、10Y国开债到期收益率分别变动-1.22BP、2.02BP、-1.57BP、0.67BP和1.69BP。从期限利差来看，国债10Y-1Y利差走阔2.91BP，国开债10Y-1Y利差收敛0.33BP。
多数中期票据信用利差下行。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差，10月21日，AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动0.04BP、-6.55BP、-5.76BP；AA+级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-4.06BP、-5.49BP、-7.30BP；AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-0.66BP、-7.50BP、-6.13BP。
多数城投债信用利差下行。我们将各期限各等级中债城投债到期收益率与对应中债国开债到期收益率间的差异作为城投债信用利差。10月21日，AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-0.42BP、-2.52BP、-4.13BP；AA+级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-1.31BP 、-1.29BP 、3.27BP；AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动0.87BP、-4.02BP、-0.75BP。
（3）债券市场主要指数表现
上周债市有所反弹。上周各主要指数具体表现如下：中债总指数下跌0.02%，中债国债总指数下跌0.07%，中债金融债总指数上涨0.03%，中债企业债总指数上涨0.05%，中债信用债总指数无变动，中证转债指数下跌1.09%。
二、公募基金产品回顾
1、上周新发基金产品情况
上周共成立基金43只，发行份额176.29亿份，新发份额较前一周下降。上周新发基金中偏股类基金14只，发行份额105.03亿份；债券类基金13只，发行份额45.20亿份；被动指数型基金10只，发行份额24.22亿份；FOF基金6只，发行份额1.85亿份。
2、整体公募基金产品情况
根据基金业协会最新公布的数据，截至2022年9月底，境内公募基金管理资产净值达26.59万亿元，较上月环比减少7087.4亿元。从各类型开放式基金来看，股票基金资产净值较上月环比降低983.38亿元，混合基金资产净值较上月环比减少2075.33亿元，货币基金资产净值较上月环比减少5249.35亿元，债券基金资产净值较上月环比增加1217.18亿元，QDII基金资产净值较上月环比减少251.84亿元。
三、上周公募基金市场回顾
上周各类型基金指数表现如下：股票型基金指数下跌1.19%，混合型基金指数下跌0.80%，债券型基金指数下跌0.07%，货币市场基金指数上涨0.03%，QDII基金指数上涨0.03%，另类投资基金指数下跌0.55%。
1、主动股混型基金
上周各类型股混型基金指数表现如下：普通股票型基金指数下跌0.85%，偏股混合型基金指数下跌1.02%，平衡混合型基金指数下跌1.19%，灵活配置型基金指数下跌0.72%。
2、债券型基金
上周各类型债券型基金指数表现如下：短期纯债基金指数上涨0.04%，中长期纯债基金指数上涨0.05%，偏债混合型基金指数下跌0.35%，二级债基指数下跌0.40%，一级债基指数下跌0.08%。
