中报显示，诺安成长混合基金上半年的前十大重仓股分别为圣邦股份、兆易创新、韦尔股份、卓胜微、北方华创、中微公司、中芯国际、三安光电、沪硅产业、长电科技。在累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细中，兆易创新和北方华创上半年净买入均超过10亿元，分别为16.99亿元和10.48亿元，韦尔股份净买入也达到了8.40亿元。

　　蔡嵩松表示，本轮半导体景气度源于5G创新周期，创新需求侧的提升虽是线性向上的，但产能资本开支的扩张却是非线性的，这导致了供给侧和需求侧的矛盾。而在疫情等因素影响下，这一矛盾短期之内无法缓解，只能在新增产能陆续达产之后再动态观察供需关系。因此，本轮半导体芯片景气度在时间维度上很可能超预期。随着国产相关技术产品陆续攻克，行业即将步入市场总量和国产市占率双升红利期。