国泰君安表示，随着投资者风险评价的下降，选股思路应当是选择业绩从不确定走向确定边际变化最大的股票。市场将出现蓝筹股普涨格局，差异在于中盘蓝筹股领跑，大盘蓝筹股跟随。大盘蓝筹股原本风险度就较低，风险评价下行对其边际影响小；而中盘蓝筹股风险度相对高，因风险评价下行带来的边际影响大。事实上，自3月中旬市场触底至今，中证500跑赢沪深300指数，反映出风险评价下行带来的风格表现分化。

　　在行业配置上，国泰君安表示，风险评价下降，买从不确定到确定边际改善大的品种。鉴于外部经济与货币环境的确定性提升，风险评价的下降将驱动全局性行情。按照风险评价对于行业配置的受益先后程度，首推券商、银行。周期领域推荐建材，以及碳中和下的钢铁。科技成长行业推荐新能源车、医药、电子。疫情后加快复苏的消费行业选择国货、新兴消费以及高端消费。