摄影/棉花妈妈

今天的话题，从一位简七小伙伴@白衣の架 的理财故事开始。

她从去年春节开始理财，发工资的当天，会拿一部分去买理财产品。

最开始，凭着自己的感觉买了几只基金，开启了小额定投。

时不时看一眼账户里的钱，有时几十块，有时几百块，比起之前存余额宝每天几毛几分的看着开心多了。

在这样的激励下，她开始误认为，稳健理财和进阶理财的区别就在于「胆子够不够大」。

于是增加了定投的钱，用刚发的工资买了首页推荐的几个基金，想着能赚更多。

做完这些后，就开始美滋滋地等待变有钱了。

可没想到今年开始没多久，自己的理财账户并没有获得更高的收益，反而一落千丈，她的心情也跟着跌落谷底。

这里面到底出了什么问题呢？

我从她的经历中，也看到了身边不少朋友的影子。

前段时间，不少机构推出了对普通投资者的总结报告，我们认真研究了下，总结出6个小建议，整理在了一张图里，希望对你的投资有帮助。

我们接下来仔细捋一捋。

01

买入前的准备

我们曾经遇到过一位基金持仓超过100只的小伙伴。

问他：「这么多基金，平时看得过来吗？」

他说：「买的太多了，把基金看完都得刷好几个屏幕，根本管不过来，就干脆不管了。」

他的资金总量也不算小，因为买的基金数量太多，大笔钱就趴在账户上不动了，实在有些可惜。

我们在做投资的时候，最忌讳一头脑热买买买，超出了自己的认知范围，是很容易踩坑的。

我们在挑选商品的时候，都会花时间货比三家，调查好商品的详细参数，怎么到了投资理财上，就稀里糊涂了呢？

想要获得更高的收益，也一样需要做些准备。

首先，定期整理账户，控制数量。

你可能会问，基金有合适的数量吗？100只确实多了点，20只、30只算多还是少呢？

当然了，多少基金数量才是合适，这个还是因人而异的。

不过这里可以给你一些参考。

兴全基金发布了一份研究报告，他们发现对于偏股型基金的投资者来说，可以考虑的数量是10-20只，这样能够在不降低收益率的情况下，较好地实现分散风险的效果。

基金研究机构晨星也做过测算，结果显示，从市场随意挑选基金，当组合增加到7只以后，波动程度和基金增加就没有必然联系了，也就是说，持有7只左右基金是比较合适的。

数据来源：兴全基金（左图）；晨星（右图）

这些数据说明，基金数量越多≠基金收益越高。从机构的分析来看，10只左右就够了。

其次，多元化投资，分散风险。

我们都听说过这样一句话：「不要把鸡蛋放在同一个篮子里」。

有朋友听这句话后，就从原来的单买1只基金，分散为10只基金。然而还是逃不脱亏钱的命运，这是为什么呢？答案就在于——

数量的分散，并不代表真正的分散。

可能都重仓单一行业，或者投资策略上高度相似——这些投资方式「看上去分散风险，其实是另一种风险集中」，很可能同涨同跌。

你可以用「相关性工具」来判断：手把手教你查询基金的相关性

相关性越低越好，主要作用是资产涨跌不同步，实现多元化分散。

02

投资中的交易

做完了准备工作，接下来就是实打实地交易了。

我们也经常收到不少朋友的问题，比如到底应该一次性买入还是定投？是不是我勤快些，多交易，就能赚更多？

这里也想给到两个小建议——

首先，避免一次性买入股票型基金。

股票型基金波动大，考虑到中国市场「牛短熊长」的特点，一次性买入股票型基金，万一买在顶点，就得不偿失了。

我们可以通过定投的方式，把投入的成本降低。

根据报告的数据，定投客户的盈利概率和盈利能力均高于非定投客户，这得益于定投实现了定期、定额的纪律性投资。

不过，如果投资的是非股票型基金，比如债券基金或固收产品，收益在稳步上升的同时，波动也非常小，这类品种可以适当地考虑一次性买入。

其次，降低交易频率。

你每个月的交易次数大概是几次呢？

10月的时候，几家基金公司联合做了份投资者盈利报告。报告里显示，权益型基金的投资者中，交易频率越高的客户，似乎越容易赚不到钱。

图片来源：《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》

而赚钱概率最大的，有一半以上的人是低于1次交易的频率，平均收益率也更高。

而随着每月的交易次数越多，盈利情况是在逐步递减的，这也说明如果能管住手减少交易次数，收益水平就能明显提升。

另外，有句话讲，省到就是赚到。

就拿投资基金来说吧，为了鼓励我们长期投资，不少基金都规定，持有的时间越长，赎回费率就越低。

关于费率，我们也写过相关的文章 ：这样买基金，省到就是赚到｜小白攻略

所以，在投资时我们要管住手，多看少动，拿得稳才赚得多。

03

卖出时的决策

也有不少朋友，平时看到投资品涨得好，就按耐不住想卖；看到投资品跌了，又想买。

但是哪怕是专业人士，也很难做出100%准确的判断。

卖掉的可能还会大涨，而买的可能越卖越跌。那么我们普通人应该怎么做呢？

首先，避免轻易止盈止损。

在过去十五年，主动型的股票基金年化收益率达到了16.7%，这背后要承受的最大回撤也达到56.5%。

如果在购买基金前，对于潜在的收益和亏损没有充分预期，难免会急于「落袋为安」或是「止损出局」。

长此以往，盲目地进行「止盈止损」，很难获得权益类基金的长期收益。

其次，提高持有时长。

一般来说，持仓时间越长的投资者，能得到的收益率也越高。

图片来源：《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》

我们也可以看到，投资5年以上的投资者成绩明显好了不少，当持仓时间超过十年，平均收益率突破100%，盈利人数占比也达到了98%。

也就是说，持有5年以上的绝大部分人都赚到钱了。

你可以设置一个持有期，比如持有3年以上再考虑卖出。或者感觉管住手有难度，可以选择有锁定期的产品买入，这样也能享受到资本市场的成长红利。

之前也有专门的文章写过「如何卖出」，你可以点击查看 ：一张图搞懂，基金怎么卖｜干货收藏

04

以上这些建议，你可以参考，再结合自己的方法，打磨出合适的交易操作系统。

我们只有通过不断地阅读、思考、训练，来提升自己的认知，更新自己的交易操作系统，是比起高频操作更有性价比的事。

想和大家分享一个关于飞机迫降的故事。

2018年，一架川航航班在1万米高空，以900公里高速飞行时，驾驶舱右座的玻璃突然脱落，设备在低温下陆续出现故障。此时，机长依靠判断，冷静地人工操作步骤，最终安全着陆，挽救了全机组的生命。

事后，机长在采访中回忆，平常的扎实训练已经内化成身体的记忆，当大脑还来不及反应恐惧时，身体就接手开始自救了。执行所有标准程序后，就完成了这次临危不乱、载入史册的迫降。

当发现这套投资系统是有效的，你就会更勇敢地跳出大多数人直觉的框架去思考，在长期中拥有更好的业绩。

晚安

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