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A股市场因子跟踪及多因子组合月报

加入日期:2019-4-2 9:32:57

  顶尖财经网(www.58188.com)2019-4-2 9:32:57讯:

多因子组合跟踪

年3月多因子组合绝对收益率5.78%,相对沪深300的超额收益率为0.25%,月度日胜率为61.90%。

多因子组合自2018年成立以来组合绝对收益率13.93%,相对沪深300超额收益率13.31%,组合年化波动率23.67%,同期沪深300年化波动率21.88%,组合最大回撤-16.15%,同期沪深300最大回撤-27.24%。自2018年组合实际运行以来相对沪深300日胜率为56.45%。

A股市场因子跟踪

全市场的纯因子组合过去一个月收益表现,规模因子-1.25%,估值因子-0.08%,盈利因子-0.27%,质量因子-0.05%,量化因子-1.41%,技术因子0.54%,成长因子-0.01%。

沪深300纯因子组合过去一个月收益表现,规模因子-2.45%,估值因子-0.94%,盈利因子-1.51%,质量因子-0.52%,量化因子0.55%,技术因子2.79%,成长因子-0.64%。

中证500纯因子组合过去一个月收益表现,规模因子0.20%,估值因子-0.39%,盈利因子-1.06%,质量因子0.20%,量化因子0.24%,技术因子-0.81%,成长因子-0.40%。

全市场纯因子组合自2018年以来的收益率,规模因子-2.00%,估值因子1.30%,盈利因子0.74%,质量因子-0.52%,量化因子-9.67%,技术因子-0.91%,成长因子-0.34%。

沪深300纯因子组合自2018年以来的收益率,规模因子1.22%,估值因子3.69%,盈利因子1.77%,质量因子-0.61%,量化因子-1.81%,技术因子9.02%,成长因子1.54%。

中证500纯因子组合自2018年以来的收益率,规模因子-1.40%,估值因子1.70%,盈利因子-1.28%,质量因子-0.44%,量化因子-9.56%,技术因子15.94%,成长因子6.02%。

2018年以来各纯因子组合的年化波动率来看,量化因子和技术因子较大,表明基于这些因子的一些选股策略面临较大的风险。盈利因子和估值因子较小。近期来看各组合的因子表现以盈利因子回撤最严重,技术因子表现最好,其他因子涨跌互现。国金证券股份有限公司

编辑: 来源:国金证券