顶尖财经网(www.58188.com)2019-1-24 13:27:03讯：

本期投资提示:

2018年四季度,市场大幅下跌,上证综指四季度下跌11.61%,创业板指下跌11.39%,大部分主动基金净值下跌,在统计的273只普通股票型基金中,四季度有272基金收益率下跌,占比99.63%,仅有1只基金逆市上涨,占比0.37%;598只混合型基金中,没有基金在四季度收益率为正,收益率低于10%的有366只,占比61.20%。

2018年四季度,股票型基金资产净值多数下降。普通股票型基金中,共有251只基金资产规模减少,数量占比为92.28%,混合型基金中共有563只基金规模较上季度有所减少,占比为94.30%。资产净值变动在3亿以内的股票型基金和混合型基金占比分别高达91.18%和85.43%。

2018年四季度末,主动股票类基金平均仓位为79.16%,相比2018年三季度末下跌了2.01%。行业配置方面,股票型与混合型基金中持仓比例最高的三个行业一致,股票型基金中持仓比例最高的三个行业分别为制造业、金融业、信息技术业,在这三个行业上的配置比例为59.60%、9.31%和8.14%;混合型基金持仓比例最高的三个行业分别为制造业、金融业、信息技术业,配置比例为55.08%、10.95%和8.05%。股票型基金在2018年四季度的行业配置上较多地增持信息技术业、文化体育业、房地产业。混合型基金较多增持信息技术业、房地产业、文化体育业。

根据基金四季报披露的十大重仓股票信息,2018年四季度末主动类股票基金的重仓股票共945只,相较上一季度基金重仓股数量有所增加。从基金持有重仓股市值角度来看,2018年四季度基金持有市值最高的股票依次是:中国平安、贵州茅台、招商银行,分别有174只、146只、120只基金重仓,重仓市值为112.13亿元、96.56亿元、73.43亿元。从基金持股比例来看,通策医疗、晨光文具、健帆生物的基金持仓市值占股票A 股总市值比重最高,分别为28.33%、26.47%和25.26%。四季度共有232只新进重仓股。其中,基金重仓市值最高的个股依次是:迈瑞医疗、科沃斯和游族网络,分别有55只、11只和20只基金重仓,重仓市值为22.14亿元、3.39亿元、3.35亿元。

通过对重仓股票行业分布进行分析,我们也可以看出基金在行业选择上的偏好。基金在2018年四季度重仓股票中配置最高的三个行业分别是医药生物、食品饮料、电子,配置比例分别为14.10%、11.60%、7.47%。相对于全市场股票行业分布来看,基金重仓股中医药生物、食品饮料、房地产超配明显,分别超配6.29%、 6.19%和2.28%,超配比例最低的行业是银行、非银金融、化工,分别低配3.03%、2.78%和2.31%。申万宏源集团股份有限公司