|
内容提要:
富国大通投研中心分析总结,六月第三周A股定增发行3宗,募资总额31.76亿元;A股定增解禁8宗,解禁总规模43.75亿元,解禁绝对收益率均值140.17%,超越同期沪深300涨幅均值118.79%;六月第四周即将解禁定增项目11宗,截至6月16日收盘,浮动绝对收益率均值为35.11%;六月第三周新增预案15宗,股东大会通过23宗,发审委过审10宗,证监会批准12宗,停止实施7宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,六月第三周(20170612-20170618)定增项目发行共3宗,募资总额约为31.76亿元,较上周(132.24亿元)减少75.98%。其中一年期项目为1宗,募资总额为3.50亿元,平均发行折价率为10.84%,较上周明显回升;三年期项目为2宗,募资总额为28.26亿元,平均发行折价率为33.66%,较上周稳步回升。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
图表4:上周一年期定增项目发行情况概览 |
|
|
增发价格/元 |
增发股数 |
实际募资 总额/亿元 |
发行折价 率(%) |
定向增发 |
代码 |
名称 |
/万股 |
|
|
目的 |
|
|
|
|
|
|
600682.SH |
南京新百 |
32.82 |
1,066.42 |
3.5 |
10.84 |
配套融资 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,六月第三周共有8宗定增项目解禁,其中一年期项目为6宗,解禁规模为37.03亿,解禁绝对收益率均值为-11.37%,解禁相对沪深300超额收益率均值为-26.09%;三年期项目为2宗,解禁规模为6.72亿,解禁绝对收益率均值为594.78%,解禁相对沪深300超额收益率均值为553.44%。
图表5:上周定增解禁收益情况 |
项目 |
一年期 |
三年期 |
合计 |
解禁宗数 |
6 |
2 |
8 |
解禁总股数(万股) |
21,182.79 |
4,172.33 |
25,355.12 |
|
|
|
解禁资金规模(亿元) |
37.03 |
6.72 |
43.75 |
|
|
|
解禁绝对收益率均值 |
-11.37% |
594.78% |
140.17% |
|
|
|
解禁相对沪深300超额收益率均值 |
-26.09% |
553.44% |
118.79% |
|
|
|
解禁正收益率占比 |
16.67% |
100.00% |
37.50% |
|
|
|
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政 |
本周定增解禁项目近四成取得正收益,其中三年期定增上海莱士(医药制造业)表现最佳,解禁绝对收益率达到665.57%,其高收益部分来自于超高的发行折价率(69.79%);一年期定增东土科技(计算机、通信和其他电子设备制造业)解禁绝对收益垫底,为-29.26%。从定增目的来看,配套融资取得了288.79%的浮动绝对收益率,其次为融资收购其他资产,取得了-3.43%的浮动绝对收益率。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,六月第四周(20170619-20170625)即将解禁项目共11宗,其中一年期定增为8宗。截至6月16日收盘情况,浮动绝对收益率均值为35.11%,浮动超额收益率均值为8.23%。浮动超额收益率最高为三年期定增同力水泥(非金属矿物制品业),为141.98%。
图表7:本周即将解禁定增浮动收益率 |
|
|
增发价格/元 |
解禁股数/万股 |
实际募资总额/亿元 |
限售股份解禁日 |
浮动绝对收益率% |
浮动超额收益率% |
代码 |
名称 |
603118.SH |
共进股份 |
34.5 |
4,624.11 |
15.95 |
2017/6/19 |
-13.7 |
-25.98 |
600048.SH |
保利地产 |
8.19 |
109,890.12 |
90 |
2017/6/20 |
18.3 |
3.95 |
300031.SZ |
宝通科技 |
20.41 |
2,939.74 |
6 |
2017/6/20 |
-3.95 |
-17.08 |
002021.SZ |
中捷资源 |
3.94 |
12,000.00 |
4.73 |
2017/6/20 |
84.01 |
21.12 |
000530.SZ |
大冷股份 |
9.89 |
5,864.51 |
5.8 |
2017/6/20 |
-1.32 |
-14.45 |
000885.SZ |
同力水泥 |
6.3 |
4,800.00 |
3.02 |
2017/6/20 |
207.42 |
141.98 |
002277.SZ |
友阿股份 |
10.46 |
14,218.00 |
14.87 |
2017/6/20 |
20.46 |
7.33 |
002683.SZ |
宏大爆破 |
11.44 |
9,158.80 |
10.48 |
2017/6/21 |
-23.52 |
-36.57 |
002600.SZ |
江粉磁材 |
9 |
13,055.56 |
11.75 |
2017/6/23 |
27.94 |
15.66 |
600807.SH |
天业股份 |
6.84 |
16,220.95 |
11.1 |
2017/6/23 |
74.85 |
11.11 |
002026.SZ |
山东威达 |
9.49 |
5,121.18 |
4.86 |
2017/6/23 |
-4.24 |
-16.51 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政 |
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,六月第三周(20170612-20170618)定增进度方面,新增定增预案15宗,股东大会通过23宗,发审委审核通过10宗,证监会批准通过12宗,停止实施7宗。
图表8:上周定增预案进度概览 |
项目 |
竞价 |
定价 |
合计 |
董事会预案宗数 |
7 |
8 |
15 |
股东大会通过宗数 |
12 |
11 |
23 |
发审委通过宗数 |
4 |
6 |
10 |
证监会批准宗数 |
8 |
4 |
12 |
停止实施宗数 |
2 |
5 |
7 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周新增定增预案15宗,其中竞价项目7宗,定价项目8宗。
图表9:上周新增定增预案情况概览 |
代码 |
名称 |
增发价格/元 |
预案价下限 |
最新价 |
预案差价率(%) |
定价方式 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
002075.SZ |
沙钢股份 |
|
|
16.12 |
|
竞价 |
44,135.44 |
2 |
配套融资 |
300510.SZ |
金冠电气 |
|
|
34.85 |
|
竞价 |
4,097.00 |
7.2 |
配套融资 |
002418.SZ |
康盛股份 |
8.59 |
|
9.31 |
8.381839 |
定价 |
17257.1669 |
14.823906 |
融资收购其他资产 |
002418.SZ |
康盛股份 |
|
|
9.31 |
|
竞价 |
22728 |
12.5509 |
配套融资 |
300367.SZ |
东方网力 |
20.59 |
20.59 |
20 |
-2.86547 |
定价 |
1,770.28 |
3.6449993 |
融资收购其他资产 |
300510.SZ |
金冠电气 |
29.51 |
|
34.85 |
18.09556 |
定价 |
3,597.92 |
10.617462 |
融资收购其他资产 |
300320.SZ |
海达股份 |
15.79 |
|
16.82 |
6.523116 |
定价 |
1407.1473 |
2.2218856 |
融资收购其他资产 |
300320.SZ |
海达股份 |
|
|
16.82 |
|
竞价 |
|
2.22 |
配套融资 |
300367.SZ |
东方网力 |
|
|
20 |
|
竞价 |
|
2.2 |
配套融资 |
300149.SZ |
量子高科 |
|
|
19.37 |
|
竞价 |
8,442.00 |
6.65475 |
配套融资 |
600080.SH |
金花股份 |
9.41 |
|
9.95 |
5.738576 |
定价 |
7120.085 |
6.7 |
项目融资 |
300149.SZ |
量子高科 |
16.22 |
|
19.37 |
19.42047 |
定价 |
10058.7236 |
16.31525 |
融资收购其他资产 |
300464.SZ |
星徽精密 |
|
|
13.18 |
|
竞价 |
2,820.00 |
3.2996 |
项目融资 |
300456.SZ |
耐威科技 |
|
|
37.72 |
|
定价 |
3,703.74 |
20 |
项目融资 |
002075.SZ |
沙钢股份 |
12.19 |
|
16.12 |
32.23954 |
定价 |
211,286.02 |
257.55766 |
融资收购其他资产 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周股东大会通过23宗,其中竞价项目12宗,定价项目11宗。
图表10:上周股东大会通过情况概览 |
代码 |
名称 |
增发价格/元 |
预案价下限 |
最新价 |
预案差价率(%) |
定价方式 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
603169.SH |
兰石重装 |
11.73 |
|
13.31 |
13.46974 |
定价 |
2,608.70 |
3.06 |
融资收购其他资产 |
002282.SZ |
博深工具 |
12.22 |
|
19.67 |
60.96563 |
定价 |
7,502.45 |
9.168 |
融资收购其他资产 |
002812.SZ |
创新股份 |
|
|
80.13 |
|
竞价 |
|
8 |
配套融资 |
002115.SZ |
三维通信 |
9.55 |
|
9.74 |
1.989529 |
定价 |
9,329.83 |
8.909991 |
融资收购其他资产 |
002115.SZ |
三维通信 |
|
|
9.74 |
|
竞价 |
8,325.18 |
3.819723 |
配套融资 |
600869.SH |
智慧能源 |
|
|
6.98 |
|
竞价 |
44,387.05 |
27.53863 |
项目融资 |
601118.SH |
海南橡胶 |
|
5.16 |
5.59 |
8.333333 |
竞价 |
48,449.61 |
25 |
项目融资 |
000988.SZ |
华工科技 |
|
15.8 |
14 |
-11.3924 |
竞价 |
12,000.00 |
18.073 |
项目融资 |
000582.SZ |
北部湾港 |
|
|
12.05 |
|
竞价 |
24,805.19 |
16.8 |
配套融资 |
000401.SZ |
冀东水泥 |
9.31 |
|
16.16 |
73.5768 |
定价 |
139,129.95 |
129.53 |
融资收购其他资产 |
000401.SZ |
冀东水泥 |
|
9.31 |
16.16 |
73.5768 |
竞价 |
32,357.43 |
30.12477 |
配套融资 |
600071.SH |
凤凰光学 |
22.15 |
|
22.94 |
3.566591 |
定价 |
3,250.56 |
7.199999 |
融资收购其他资产 |
000981.SZ |
银亿股份 |
8.649 |
|
9.89 |
14.34848 |
定价 |
92,048.28 |
79.61256 |
融资收购其他资产 |
002696.SZ |
百洋股份 |
14.41 |
14.41 |
20.24 |
40.45802 |
定价 |
1,989.32 |
2.9064 |
补充流动资金 |
002203.SZ |
海亮股份 |
|
|
8.05 |
|
竞价 |
33,842.34 |
25.2 |
项目融资 |
000034.SZ |
神州数码 |
15.73 |
15.725 |
24.45 |
55.43547 |
定价 |
2,664.34 |
4.191 |
补充流动资金 |
600626.SH |
申达股份 |
|
|
9.55 |
|
竞价 |
14,204.85 |
21.5602 |
融资收购其他资产 |
002282.SZ |
博深工具 |
|
|
19.67 |
|
竞价 |
6,762.60 |
6.04 |
配套融资 |
600129.SH |
太极集团 |
|
15.65 |
13.33 |
-14.8243 |
竞价 |
12,758.79 |
19.9675 |
项目融资 |
000981.SZ |
银亿股份 |
|
|
9.89 |
|
定价 |
61,168.61 |
4 |
配套融资 |
002812.SZ |
创新股份 |
50.8241 |
|
80.13 |
57.66142 |
定价 |
10,764.16 |
54.70786 |
融资收购其他资产 |
600141.SH |
兴发集团 |
|
10.89 |
12.13 |
11.38659 |
竞价 |
12,855.83 |
14 |
项目融资 |
600807.SH |
天业股份 |
12.14 |
|
9.18 |
-24.3822 |
定价 |
15,183.20 |
18.43241 |
融资收购其他资产 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周发审委审核通过10宗,其中竞价项目4宗,定价项目6宗。
图表11:上周发审委通过情况概览 |
代码 |
名称 |
增发价格/元 |
预案价下限 |
最新价 |
预案差价率(%) |
定价方式 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
300411.SZ |
金盾股份 |
24.4 |
|
37.8 |
54.91803 |
定价 |
7,385.84 |
18.02144 |
融资收购其他资产 |
600797.SH |
浙大网新 |
|
|
12.33 |
|
竞价 |
|
7.5 |
配套融资 |
300450.SZ |
先导智能 |
33.85 |
|
44.19 |
30.54653 |
定价 |
2193.5006 |
7.425 |
融资收购其他资产 |
000761.SZ |
本钢板材 |
|
5.41 |
4.95 |
-8.50277 |
竞价 |
73,937.15 |
40 |
项目融资 |
300450.SZ |
先导智能 |
|
|
44.19 |
|
竞价 |
|
6.21 |
配套融资 |
600797.SH |
浙大网新 |
12.93 |
|
12.33 |
-4.64037 |
定价 |
8,269.78 |
10.69283 |
融资收购其他资产 |
002544.SZ |
杰赛科技 |
|
30.21 |
22.9 |
-24.1973 |
竞价 |
5,456.35 |
16.5 |
配套融资 |
002544.SZ |
杰赛科技 |
30.21 |
|
22.9 |
-24.1973 |
定价 |
5,622.42 |
16.98533 |
实际控制人资产注入 |
300411.SZ |
金盾股份 |
|
|
37.8 |
|
定价 |
3,200.00 |
9.85101 |
配套融资 |
300279.SZ |
和晶科技 |
13.9 |
|
14.98 |
7.769784 |
定价 |
10,906.47 |
15.16 |
项目融资 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周证监会批准通过12宗,其中竞价项目8宗,定价项目4宗。
图表12:上周证监会批准情况概览 |
代码 |
名称 |
增发价格/元 |
预案价下限 |
最新价 |
预案差价率(%) |
定价方式 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
300447.SZ |
全信股份 |
21.05 |
|
22.75 |
8.07601 |
定价 |
2,207.32 |
4.646399 |
融资收购其他资产 |
300091.SZ |
金通灵 |
|
|
13.14 |
|
竞价 |
5,000.00 |
4.365757 |
项目融资 |
300180.SZ |
华峰超纤 |
12.73 |
|
26.83 |
110.762 |
定价 |
13,816.57 |
17.5885 |
融资收购其他资产 |
300447.SZ |
全信股份 |
|
|
22.75 |
|
竞价 |
|
2.7136 |
配套融资 |
603889.SH |
新澳股份 |
|
10.87 |
15.67 |
44.15823 |
竞价 |
8,197.50 |
8.910688 |
项目融资 |
603898.SH |
好莱客 |
|
25.08 |
33.75 |
34.56938 |
竞价 |
2,385.21 |
5.9821 |
项目融资 |
603306.SH |
华懋科技 |
|
|
31.51 |
|
竞价 |
3,300.00 |
7.1773 |
项目融资 |
600478.SH |
科力远 |
|
9.54 |
9.27 |
-2.83019 |
竞价 |
15,723.27 |
15 |
项目融资 |
300180.SZ |
华峰超纤 |
14.05 |
14.05 |
26.83 |
90.96085 |
定价 |
1,785.41 |
2.508503 |
配套融资 |
002084.SZ |
海鸥卫浴 |
|
|
8.74 |
|
竞价 |
5,007.64 |
5.5084 |
项目融资 |
002307.SZ |
北新路桥 |
|
|
18.3 |
|
竞价 |
5,000.00 |
3.5 |
项目融资 |
300214.SZ |
日科化学 |
7.69 |
|
6.86 |
-10.7932 |
定价 |
2,081.26 |
1.6005 |
项目融资 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周定增项目停止实施7宗,其中竞价项目2宗,定价项目5宗。
图表13:上周停止实施情况概览 |
代码 |
名称 |
增发价格/元 |
预案价下限 |
最新价 |
预案差价率(%) |
定价方式 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
002740.SZ |
爱迪尔 |
14.97 |
|
10.77 |
-28.0561 |
定价 |
6,800.00 |
10.1796 |
融资收购其他资产 |
300300.SZ |
汉鼎宇佑 |
|
|
16.25 |
|
竞价 |
|
6.6 |
配套融资 |
600225.SH |
*ST松江 |
|
6.03 |
5.2 |
-13.7645 |
竞价 |
32,219.57 |
21 |
项目融资 |
000818.SZ |
方大化工 |
6 |
|
10.98 |
83 |
定价 |
23,581.73 |
14.14904 |
融资收购其他资产 |
000818.SZ |
方大化工 |
6 |
|
10.98 |
83 |
定价 |
18,700.00 |
11.22 |
配套融资 |
300300.SZ |
汉鼎宇佑 |
23.39 |
|
16.25 |
-30.5259 |
定价 |
3,890.55 |
9.099999 |
融资收购其他资产 |
002521.SZ |
齐峰新材 |
8.82 |
|
9.83 |
11.45125 |
定价 |
5,668.93 |
5 |
项目融资 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
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