曹世宇表示，在经济增速企稳复苏的大环境下，通胀温和的宏观环境更利于权益资产的表现。随着市场对宏观经济分歧的加大，宏观因素对市场的影响力边际减弱。房地产调控的继续加码在中长期维度上有利于资金向权益资产流动，因此流动性将持续改善。雄安新区的设立有望改善市场对改革的预期，从而提升市场的风险偏好。而“一带一路”高峰论坛、国企混改的推进等也有望接棒热点效应。

　　港股方面，全年投资逻辑仍为低估值带来的机会。随着内地过剩资金南下，经济或有超预期表现，因此中长期的投资逻辑未变。此外，随着港股赚钱效应日趋明显，可能驱动更多的资金配置港股，而且由于全球高收益资产稀缺，港股在全球权益市场中的估值水平相对偏低，因此未来继续看多港股表现。

　　债市方面，债市环境边际改善，可能带来短期的博弈性机会。流动性最紧的时期已经过去，宏观经济向好的预期较充分，但防风险、去杠杆的背景还在，资管新规等事件尚未落地可能带来波动。二季度信用债到期量增大且信用风险并未得到充分释放，信用风险的出现可能再次压制信用债的整体表现。

　　大宗商品方面，可关注原油相关的投资机会。夏季是原油的需求旺季，需求旺季的到来有望改善原油的供需结构，这一点已从库存数据得以体现。此外，经过3月原油价格的调整，部分多头已经平仓出局，原油多头拥挤的局面将有所改善。