年报曝光“长跑”基金偏好 青睐消费成长股_顶尖财经网
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年报曝光“长跑”基金偏好 青睐消费成长股

加入日期:2017-3-29 11:45:06

  随着基金年报陆续出炉,近三年来长期业绩优秀的基金持仓也随之公布。《金融投资报》记者注意到,目前已公布年报的基金中,除量化类基金外,这些业绩优秀,被业内视为长跑健将的基金持仓分为两派:小部分以大盘蓝筹为主,大部分仍重点持有成长股,尤其是消费升级领域的成长股。

  大盘蓝筹股仍受重视

  根据WIND数据,长信量化先锋、国金国鑫灵活配置和华安逆向策略是2014年以来,截止3月28日收益率最高的3只基金。从年报来看,这3只基金持仓有明显的风格差异。《金融投资报》记者注意到,长信量化先锋截止去年四季度末的股票仓位为84.05%,持仓中62.88%归属于制造业。由于采用量化模型进行投资,该基金累计持有了154只个股,延续一贯分散持股的风格,前20大重仓股占净值的比例均在0.79%-0.9%之间。其基金经理左金保认为,2017年美联储继续加息预期强烈,加之我国央行全面上调中期利率,货币政策收紧态势更为明显,在未有显著利好情绪或增量资金进入股市的情况下,大概率会延续震荡走势。

  国金国鑫的持股风格则较为偏向大盘蓝筹。年报显示,去年四季度末,该基金股票仓位仅有65.35%,处于同类基金中游水平,前三大重仓行业为制造业、建筑业、水利环境和公共设施管理业,净值占比分别为27.64%、18.41%和7.61%。前十大重仓股包括遂道股份、中国石化中国铁建碧水源康得新信立泰华东医药四川路桥中联重科中国化学,更偏向于大盘蓝筹风格。从全年股票买入和卖出总额来看,该基金换手率保持在较高的水平。

  从基金经理观点来看,该基金未来仍将关注蓝筹板块。其基金经理认为,2017年我国经济仍将保持相对稳定,A股市场将保持相对平稳,看好全球经济复苏支撑下的资源品,特别是油气领域,以及基建、国企改革、投资品行业。

  重仓成长股收益领先

  另一部分长期业绩较优的基金,在去年年末重点配置了偏成长类个股,依然取得了较为领先的收益。

  华安逆向策略2014年以来的累计收益率在全市场排名第三。年报显示,去年四季度末股票仓位稍高,为84.24%,持仓重点集中在制造业,前十大重仓股包括新纶科技长海股份东睦股份美亚柏科、华业资本、普洛药业、安徽水利黑猫股份北方国际华斯股份。这10只个股累计占基金净值的比例约为49%,持股较国金国鑫更为集中,不过风格却较为偏向于成长股。

  全年来看,该基金基本上保持了中高仓位运行,同时也保持了更为积极的换手。基金经理称,未来将重点配置业绩稳定增长的消费股,TMT领域的人工智能、物联网、大数据和云计算,新材料,以及财政支持的投资领域,部分产能收缩、具有溢价能力的化工股。

  与华安逆向策略持仓风格较为相似,同样偏向于消费类成长股的是博时卓越,但其仓位水平更高,持股集中度也更高。年报显示,该基金去年末的资产规模为12.81亿元,仅持有16只个股,包括楚天高速、大亚圣象、中天能源、广东明珠、东方精工、九牧王等,前十大重仓股合计占比达到78%以上。不过,根据WIND数据,该基金持股周期较长,换手率较低,仅为237%左右。

  此外,国泰旗下国泰中小盘成长、国泰成长优选、国泰估值优势持股也偏向于消费类成长股。中国医药、中金环境、铁汉生态长盈精密欧菲光等个股,受到这3只基金青睐,其均保持了七成左右的仓位,且均保持了较积极的持仓换手。

编辑: 来源:搜狐基金