2014年11月26日，2014中国支付清算与互联网金融论坛在京举行，本届论坛以“支付变革与互联网金融发展”为主题，重点研讨了支付变革的创新、互联网金融治理等热点问题，为行业发展具有重要引领作用，中国人民银行潘功胜副行长出席论坛并发表了重要讲话，中国人民银行支付结算司研究部门及中国银监会创新监管部等领导也做了主题演讲，来自银行、保险、中国银联、非金融支付机构、互联网金融机构、互联网企业、基金公司等企业负责人及科研院所的国内外专家都做了精彩的分享。
华夏基金公司董事总经理赵新宇参加本次会议并做了发言。他的发言主要围绕传统金融遇到互联网是碰到的痛点及未来应对思路两方面。赵新宇指出目前互联网金融虽在各个细分市场发起挑战，但并未形成真正庞大的军团，这给了传统金融机构改变和创新的时间。论坛中赵新宇还提出关于互联网理财时代的未来构想，即充分利用互联网技术、利用大数据实现大规模的提供个性化理财服务；充分利用互联网技术为客户提供前、中、后全方位的服务。
以下为文字实录：
非常感谢给我这个机会跟大家做关于互联网金融时代的交流！今天监管机构、互联网大佬们和很多学者已经针对互联网金融做了很多非常精辟的阐述。作为传统金融行业的代表，我准备讲一讲我们遇到互联网的时候碰到了哪些痛点以及我们未来的应对思路。
我刚刚在微信朋友圈发了一个感想，去年的时候，阿里巴巴一直在讲颠覆，而今天彭总一直讲的是融合、合作，已经不再讲颠覆了。其实，去年互联网金融的爆发是从基金行业和互联网支付机构化学上的结合开始的，在整个过程里，我们称之为互联网理财1.0时代，其实很简单，把货币市场基金和互联网支付功能放到一起，在这个过程中我们作为亲历者，仅仅被颠了一下，还没有被覆。
2013年，余额宝推出后，“BAT”加入到货币基金的革命中来，这是其实是渠道创新的过程。货币市场基金这个产品在中国已经存在了十年，从2003年到2013年，为什么一直没有得到老百姓的认同呢？原因是信息的不对称，原来的传统渠道在银行，货币市场基金是和银行存款形成直接竞争关系的一个竞品。在过去十年里，货币市场基金收益率一直过于存款，但是，并没有多少人关注到这个产品，出现了互联网，通过传播优势、渠道优势让产品瞬间爆发了，当然，也配合着去年我们利率市场化的开端。在这个过程中，以华夏基金为代表，作为传统企业做了一些尝试，在这一波儿里，除了余额宝，我们的收益是最大的，直销平台基金销售规模一度超过了一千亿存量，一千亿是什么概念呢？从2007-2012年，5年时间里，互联网基金销售规模不到100亿，从2013-2014年年中，短短一年半时间里，规模上升了1000亿，对我们来说也是爆炸性的发展，我们也是这场革命的受益者。同时，我们做了一些尝试，开发了自己的移动互联网品牌，2013年1月8号正式推出活期通，活期通比余额宝推出的还早。我们发现跟互联网合作能产生更加渠道效应的时候，作为行业里唯一一家分别和腾讯、百度、阿里开展了互联网平台的合作，但是，两年过去了，我们产生了两方面困惑。一个是现实的困惑，渠道创新带来的问题即现在成规模的互联网渠道已经饱和了，而且只有货币市场基金这么一个单一的产品；第二，合作的成本不断的在上升，各种金融机构对“BAT”的追求趋之若鹜，水涨船高，互联网渠道的成本也在不断上升，最后会演变成什么呢？一个简单的商业模式就是我们这些金融机构为了发展互联网渠道付出了非常高的成本去买流量，然后简单的拼收益，并没有改变原来生存的商业模式。我们从2013年开始真正跟互联网机构合作，去年一直在讲颠覆论，搞的我们心里非常发慌，总觉得要被颠覆，所以我们做了一些研究、分析，我们想如果这个东西这么好，为什么在互联网文化最发达的美国没有见到谷歌卖基金，我们也没见到推特推出推特宝、推特通，同时，我们也没有看到有一种纯粹互联网金融商业模式对美国传统的金融机构产生非常大的影响。到底会不会被颠覆？到底有没有挑战？我们也经过了很长时间的思索和分析，周一时，这是我在网易新闻上看到的一个新闻，泰国清迈有一头大象被一堆野封叮死了，我一下子有了一个感觉，通过我们对美国各种创新的互联网金融形式进行分析，我们就像是一头大象，像华夏基金，原来我们是全行业的老大，而且持续了七年，管理资产规模远远超过第二名、第三名，我们一直担心的是在这个丛林里面再出现一头大象，它比我们还强壮，把我们从这个丛林里赶走，后来发现挑战者不是一头大象，而是一群蜜蜂，是一群蚂蚁。
我们对新的互联网金融模式做了分析，第一，表象上看，没有一家规模做的很大；第二，每一个模式都是专注于一个非常小的细分市场；第三，市场受众都是年轻人，这意味着人家没有正面跟你作战，人家做的是非常小的细分市场；第二，这批用户在5-10年之后，这批年轻人可能会成为金融市场消费者的中坚力量，传统金融机构所担心的他来侵占我们的市场并不是我现在掌握的市场，现在主流客户人群大概在30-50岁之间，腾讯理财通用户结构差不多是20-30岁之间是主力结构。所以，未来真正决定胜负的不是今天，而是5-10年以后，我们未来的对手不是现在的某一头大象，而是可能会成为为一个军团的一群蜜蜂和一群蚂蚁，他们现在已经侵入到了不同的市场里，有做P2P的，有各种创新的商业模式，现在还有做P2P保险的，还有众包形式，还有做虚拟货币的，像比特币，他们所掌握的客户和他们所应用的场景并不是传统行业目前所占领的市场和客户，但是，他们占领的是未来，我们最大的挑战是来自于未来，我就是通过我们对海外市场的分析我们得出的结论，我的敌人不是另外一头大象，而是无穷的新生的像蚂蚁、蜜蜂一样的挑战者。
我们对自己的优势和劣势做了一些分析，刚才有的专家也提到了，金融机构本身还是拥有自己非常强大的优势，我们掌握着客户的资产数据，我们有成熟的风控系统，我们的系统是安全的，我们也有专业的金融服务能力。我们的缺点是什么呢？缺乏立体化数据，其实我们不缺数据，华夏基金管理公司有两千多万投资者真实的交易数据，有他们真实的身份证号码，有他们真实的电话号码，有邮箱地址，有交易数据，但是，这些数据不是立体的，或者说是二维数据，不是丰富而立体的数据，我拿到这些数据做不出什么有效的分析，尤其是我跟这些客户的交互不是高频的。还有一个客观的劣势，我们有一个高度监管的环境，很多创新业务在目前的监管环境下做不到，包括封闭的系统架构，比如现在大部分金融机构还是采取大的自主开发的模式，动辄希望建立几千人的开发队伍，我经常跟银行朋友聊，每家银行都有一个庞大的IT开发队伍、IT研发中心，上千人的开发队伍，但是，对于他们开发出来的网银，如果不是非常必要的话，没有人会去用，比如百度章政华提到用百度钱包买电影票这个事，银行网银App早就做到了，但是没有人用，为什么呢？我们采取的是传统的系统开发的模式、传统的商业架构，我们跟用户离的太远，当然了，我们认为我们也还有机会，我们刚才说了，这是一群新生的像蜜蜂、蚂蚁一样的力量，未来他们的力量很强大，但是，现在他们还是分散的，他们还是在各个细分市场发起挑战，没有形成真正庞大的军团，给了我们改变自己和创新的时间，让我们得以在未来的商业模式变化中自我生存，甚至自我发展，甚至创造出新的机会。大家谈到互联网金融的时候谈颠覆，我觉得很难颠覆，但是，最终的结果是有这些创新机构的出现、有这些新的技术手段的出现会提高整体金融运行的效率，当然了，如果我们稍微慢一点、晚一点，我们也面临着很大的威胁，我们缺乏互联网思维的方式，我们缺乏开放的文化，这些都是我们所面临的一些威胁和难度。
我们应该怎么做呢？如果你的脑子里这边是一头大象，这边是一群蜜蜂，我怎么做似乎也很难跟他们正面的作战，有一天我想到了《大话西游》里曾经出现过这么一个画面，孙悟空拔下自己经常用的一个手段，七十二变招数之一，拔下一个毫毛去跟别人打，在大话西游这部电影里有这样一个画面，当孙悟空使出这招时候，牛魔王抖抖自己身上，变出无数多的小牛魔王，跟小孙悟空打。随着创新的倒逼，我们要做到几点：第一，要做到化整为零的面对市场，我们要细分市场，比如以前我们推出一个产品，希望一个产品满足天下所有的人，我们有一个基金产品叫华夏盛事精选，大家能听的出这个基金是干什么的吗？是投资于什么的？有什么投资策略？面对什么市场？没有，但是我们希望大学刚毕业学生一直到70岁老人都买这样一款产品，这样的发展可能不复存在了，我们要做市场细分，我们要做客户需求的细分，也要做服务商的细分。举一个简单的例子，银行网银，基金公司也做过，第一款移动App在2010年推出的时候，当时比照的竞品就是银行的网银，我们学习的对象，希望像网银一样里面有丰富的功能，满足投资者所有的需要，但是，结果是效果非常差，现在国外最新的趋势是什么呢？法国里昂信贷银行委托金融机构做了一个App接口，在三个月时间里，合作伙伴帮他们退出29款App，移动流量急剧增加，非常成功，不再用一种服务打天下。第二，化敌为友，我们总觉得别人是敌人，我们觉得我们跟同行之间是敌人，我们跟金融行业的同行是敌人，然后跟未来的挑战者还是敌人，在未来网络化的世界里，可能不再是这样，在互联网生态圈里，我们要化敌为友，主动融入到互联网生态中，我们都知道余额宝，其实余额宝什么都没有变，还是一个货币市场基金，还是投资于传统的金融市场，只不过它融入了淘宝整个的生态圈，变成了淘宝生态圈里的一环。作为金融机构，我们未来要有一个开放的态度，我们要跨界整合我们的流程，不再是让投资者费很大劲到你的网站上买一款你的产品，而是和互联网生态融入到一起，出现在客户需要你的地方，改变单向推销的模式；第二，跨界整合数据，描绘一个完整的用户画像，以我们现在的数据而言，证监会对我们这个行业有一个要求，叫销售适用性，简单地说，把合适的产品卖给合适的人，但是，这一点从来没有做到过，为什么呢？因为我们对客户需求了解并不是很清楚，比如在网上放一份问卷，为了降低客户对烦琐流程的厌烦，我们帮客户把勾全选上，还有的时候用年龄划分，比如50岁以上的投资者是饱受型的，30岁以下的投资者就是激进型的，实际上自始至终都没有做到精确的客户定位，因为没有完整的用户画像，为什么20几岁的年轻人一定冒险呢，也许就求稳，为什么50岁以上人不容易激进呢，也许他就喜欢投资高风险的产品。未来的数据也要开放，金融机构对数据是最谨慎的，天生的觉得我们要保密，因为数据太珍贵了；天生的觉得所有人跟我们都是敌人，在未来互联网世界里，我们所拥有的这一点点数据可能只是沧海一粟，只有开放才能更有利于我们了解客户，也更有利于我们推出有针对性的金融产品；第三，化繁为简，用户体验要简化，用户流程要简化，产品创新要简化。这个公司推出一个产品，叫MOTIF，当理财行业面对客户时候，我们说你应该投资理财，怎么投资理财呢？请你来买股票，客户说我不懂，上千支股票，怎么挑呢？这个时候，行业给出的解决方案是你买基金吧，买基金以后，把钱交给我，我替你做，但是，自打客户买完以后，我们三个月才向客户公布一次我们在三个月期间都干了什么，我印象特别深，原来我们公司说三个月以内的两个星期还是15个工作日要公布你的投资组合，我们公司以前说咱们能拖就拖，能晚公布一天就晚公布一天，这就是十年以前传统的思维，我干吗那么早的告诉你我干什么了，对客户来讲非常大的信息不对称，几个月之后不知道你干了什么，公布结果时候说亏了，我不知道为什么会亏。MOTIF干了一件什么事呢？让所有有能力做投资的人都可以在我的网站上公布你所投资的投资组合，而且你要告诉我你真的买了这几支股票，你的持仓结构是什么，每天收益率的变化，这些组合每分钟都在更新，只要客户认同，就可以一键下单，是股票吗？不是；是基金吗？不是，而且有很多有意思的组合，有人起一个名字，叫打死也不赔，组合买了五个股票，起的名叫打死也不赔。还有人在阿里巴巴上市前推出一个组合，叫等阿里上市，我买的股票都是跟阿里巴巴有关的，我预测阿里上市时候这些股票都会涨，形式很有趣，实际上本质是非常简单的告诉客户我在干什么，目前简单地告诉投资人我的成本、业绩是多少以及我每天都在干什么，如果客户认同我，你就来买，有人说这个模式可能会颠覆资产管理行业，会不会呢？我觉得也不会，但是，这种商业模式的出现在倒逼传统的基金资产管理机构要改变过去我们和客户沟通的方式。刚才彭总也说到基金的申购和赎回，我不知道当初为什么一定这么翻译这个名字，其实就是两个英文词，为什么当初这么翻译到中国来，其实就是一个买、一个卖，当时设计我们活期通产品的时候，给我们做策划的广告公司的老总说我对你们全行业推广、广告、网站做了一个认真调研，我送你们行业四个字：自娱自乐，为什么叫自娱自乐呢？他说你在
金融街 （
000402 股吧,行情,资讯,主力买卖）大街上站着，过来一个人你问一个人什么叫申购和赎回，直说有一半以上人不明白，不就是一个买、一个卖，一个存一个取嘛，为什么叫申购和赎回呢，我们一定要简化，不断的给客户简约的体验。
对于所谓互联网理财2.0时代或者互联网理财的未来怎么构想的呢？第一，充分利用互联网技术、利用大数据实现一个目的，就大是规模的提供个性化理财服务，或不是像以前那样一款产品打听下，有的人对金融行业感兴趣，有的人对互联网行业感兴趣有的人对生物技术感兴趣的，我为什么给对生物技术感兴趣的人推荐做公共设施、做交通类的基金呢，为什么不能精准的为你提供有关生物医药类产品呢。第二，充分利用互联网技术为客户提供前、中、后全方位的服务，以前我们跟客户只有一个接触点，就是买的环节，到卖的时候，我就不管了，你自己愿意卖就卖，你是亏钱还是赔钱，无所谓，我们的客户到底在想什么？为什么说颠而未覆，不是只有货币市场基金，我们有上千亿股票型基金，同时，这里面有一个非常大的隐患，我上次做了一下数据分析，一千亿权益类基金里，有将近50-60%的投资者是亏损的，他们在股市6000点、3000点的时候进入的，大家设想一下，当我们的指数涨回到3000点的时候，这些人会干什么？这几年人家亏了钱，你也没有理人家，你也不知道人家在想什么，到3000点一定会走，本好不容易回来了，再也不跟你产生任何关系了，未来要通过利用互联网技术，以前用人，用人实在管不了，互联网大发展之前，传统渠道有1600万的投资者，华夏基金一共有600人，不到100个客服，怎么跟1600万投资者联系呢，银行也不愿意帮我做这个事，有了新的技术，我们可以为客户提供更及时的前、中、后全程服务。第三，一定要跟客户有一个开放而平等的信息交互，不再像以前一样有高高在上、居高临下的感觉，去掉你所有的神秘感，要跟客户平等开放的交流。金融行业的人都知道，现在有一个股票社交公司叫雪球，我们公司有一套系统，叫投研平台，每天有全国几百家券商和研究机构提供给我们的上千份研究报告，原来我们的研究员要找相应资料，我们通过这个平台找，现在我们的研究员基本每天拿着手机看雪球，为什么呢？雪球上有交互，可以开放的讨论任何一个公司、任何一个话题，甚至跟我们讨论的人不是研究员，原来基金经理找研究员讨论，研究员自己和别的公司的研究员讨论，现在在开放的平台上，我们研究员可能直接跟上市公司人讨论，研究人员可能跟草根调研者讨论，可能跟行业内的专家讨论，有一家新成立的基金公司说以后我的研究员从雪球上招，再也不从你们这个行业里招了。意味着什么了？未来的世界是开放的，我们和投资者之间、我们和我们的同行之间、我们和我们的合作伙伴之间都要依赖于一个开放而平等的信息交互，所有这些的终极目标是通过有效的利用互联网最新技术创造一个开放平等的平台，帮助投资者作出最好的金融决策，而不是再像以前硬性的向投资者销售一个商品。
以上，介绍了我们的一些思考和观点，非常感谢大家！谢谢！
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