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投资者需警惕基金排名陷阱

加入日期:2013-10-9 10:22:53

  随着前三季度主动管理型股票基金排名尘埃落定,基金年度排名战的争夺也愈演愈烈。数据显示,随着近期新兴行业板块股价飙升,踩准节奏的相关基金业绩大幅增长,而与上半年相比,前三季度排名榜也大幅“换脸”。业内人士提醒投资者,尽量看淡短期业绩排名,警惕市场风格切换带来的风险。

  海通证券(600837,股吧)数据显示,景顺长城旗下景顺长城内需增长(260104,基金吧)以90.01%的年内净值增长率夺得前三季度的业绩冠军,景顺长城内需增长贰号(260109,基金吧)则以89.84%紧随其后。中邮战略新兴产业、银河主题策略、汇丰晋信科技先锋分别以81.05%、71.80%和70.73%位居三至五名,排名前十位的基金今年以来净值增长率均超过60%。

  争夺2013年度股票型基金排名座次仅剩最后一个季度,而在这种激烈的竞争背后,是庞大利益的推动,首当其冲的是基金公司资产管理规模的扩充。

  业内人士表示,由于大部分投资者会将基金短期过往业绩作为自己进一步投资的主要依据,因此基金公司通过基金业绩排名战的争夺,让旗下基金获得一个好名次,从而吸引更多“追涨”投资者的蜂拥而入,公司资产管理规模便得以迅速壮大,管理费收入也节节攀升。

  虽然争夺业绩排名给基金公司带来了巨大经济利益,但是其中风险却可能使得投资者为其“埋单”。由于A股市场近年来风格切换明显,行情主线往往一年一变,这导致前一年依靠重仓股上涨获得领先的股票基金在第二年无法及时切换至新的热点板块,而导致业绩排名下滑甚至亏损。

  德圣基金研中心首席分析师江赛春表示,对于投资者来说,投资基金一是要看自身的风险承受能力;二是要看基金公司的投资风格;第三是要观察长期业绩。投资者应该根据自己的投资需求合理配置自己的基金投资,而不是简单地追随所谓的年度前十强。

编辑: 来源:国际金融报