私募排排网统计显示，2011年12月有12只产品提前清盘。2012年1月即有7只，随后4月到8月清盘的数量分别为8只、4只、8只、6只和8只，远远超过去年同期。

其次，从清盘原因来看，A股市场继续下行扩大产品亏损幅度的因素更加突出。私募排排网资深研究员彭晓武表示，截止11月底数据来看，尽管去年清盘数量或许更多，但是其中更多的为到期清盘。而今年非结构化产品中许多处于亏钱状态，大致看来规模较小的私募不少已经亏到止损线以下被动清盘，这样的情况比去年惨烈许多。

值得注意的是，记者注意到，在47只提前清盘的非结构化产品中，至少有12只净值在没有亏损的情况下也进行了清盘。此外，一些亏损幅度微小的产品也在其列。

彭晓武认为，造成这种现象主要有两大原因。其一，有些产品交易赎回的情况比较多。因为信托产品除了在亏损情况下有清盘压力之外，如果产品管理的规模比较小达不到合同约定的要求，同样面临提前清盘。特别净值在1附近的产品，比如1.01或者1.05，最容易被客户赎回。倘若产品净值很高，盈利能力强，客户也认可产品的挣钱能力；然而市场走熊，又正好不亏钱，客户就选择规避风险落袋为安。

其二，不少投顾自身对市场未来走势难言乐观，觉得投资机会不好，难以攫取收益。类如知名阳光私募赵丹阳此前清盘赤子之心的情况，不少管理人也会提前清算产品，短时间内撤出阵地。

最后，从这些产品的管理人来看，许多投顾风险控制有失严格。有业内人士表示，一些“草根”出身的投顾风格比较激进，很多时候满着仓做股票投资。在整体市场长期持续不好的情况下，清盘的几率明显大增。公司系统的风控质量几乎决定着产品的运行下行风险。

该人士还指出，从公开信息来看，部分产品管理人本身的能力和口碑就存在一定的争议。这其中包括迅速造成大幅亏损，或者诉讼等传闻，这些麻烦对业绩影响不小。在市场不好的情况下，管理人自身的投资能力已经受到了更大的考验。(文章来源：金牛理财网)