上海汽车(600104.SH)较1月4日开盘下跌11.63%,
一汽轿车(000800.SZ)较4日开盘下跌11.84%。受此拖累,银华系基金2010年以来的收益率几乎都排进了市场的后半部分。
除此之外,被基金重仓的银行等蓝筹板块也没有迎来它们预期的行情,受央行提高准备金率这一突然利空政策的影响,银行股领跌大盘。截至1月15日,300银行指数交接后开盘下跌8.84%。
对基金来说,这一行业的影响更大。截至去年9月30日,两市基金持有的总市值排名中,前11位的个股中有8只银行股,除了排位第一的
中国平安外,其余全部为银行股。而且,基金扎堆排位最前的
招商银行(600036.SH)和
兴业银行(601166.SH)下跌得更多。其中,兴业银行下跌14.19%。
坚守,还是改投?
即使是在蓝筹板块表现较差的情况下,也有387只基金跑赢了大盘。而且,1月份刚刚过去半个月,后面的故事还很漫长。
不过,基金的态度耐人寻味。在这样的情况下,许多基金发布了力挺银行股等蓝筹股的观点,比如,新华基金在14日的观点就认为:“随着加息预期的提前,银行和保险等受益于加息的行业将会产生一定投资机会,银行等蓝筹股行情启动的时间可能提前。”
而另一些资金则开始关注到中小盘股票和主题性投资的机会。如伴随着工银瑞信新发的中小盘成长基金,工银瑞信基金经理胡文彪就表示:“长期来看权重受到摊薄,中小市值股票的增长速度更快,市值的增长空间更大,权重的提升空间也更大。”
这不仅是部分基金长期的看法,也体现在另一些机构短期的操作上。从每天上证所和深交所的公开信息上可以看出,近期机构上榜的次数和资金量明显增多。比如,1月15日,深交所公告的
徐工机械(000425.SZ)、
凯迪电力(000939.SZ)、
中南建设(000961.SZ)等3只异动股票中全部都有机构的席位。它们的共同特点都是消费主体的小盘股投资。此外,多数基金看好的地区主题投资也开始显现,新疆板块、西藏板块的股票公开信息中,机构的身影也赫然在目。
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