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英伦金融-英伦金融:「黄金交易早评」联储议息纪要出炉鸽派,金价微跌

加入日期:2019-2-21 10:49:57

  顶尖财经网(www.58188.com)2019-2-21 10:49:57讯:

英伦金融:昨日市场重点关注美联储1月议息纪要的新鲜出炉,美联储官员认为美国经济和就业市场仍然强劲,将对政策制定保持耐心,希望在今年晚些时候停止缩表。纪要措辞的鸽派程度逊于预期,若经济下行的风险消除,不排除美联储年内至少加息一次的可能性。美元指数触及近期新低后尝试反攻,勉强守住96.5水平,金银维持高位盘整。欧洲央行公布1月货币政策会议纪要,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年3月降息机会为0%,6月见9%,9月则为12%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率小幅下行,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1330-1340区间好仓存在一定支持,而1350-1360区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度,全球货币政策正常化步伐相继放缓,中美贸易谈判进展积极,特朗普绕过国会解决修墙资金,美联储如预期转向温和鸽派,金银震荡上行,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0830以澳大利亚1月季调后失业率低于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)1500以德国1月CPI年率终值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)1545以法国1月CPI年率终值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

5)1630以德国2月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

6)1700以欧元区2月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

7)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

8)2130以美国2月费城联储制造业指数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

9)2130以美国截至2月16日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

10)2130以美国12月耐用品订单月率初值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

11)2245以美国2月Markit制造业PMI初值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

12)2300以美国1月谘商会领先指标月率高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

13)2300以美国1月成屋销售年化总数高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

14)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1336适量好仓,目标1340,1345

B)上破1345适量好仓,目标1350,1357

C)跌穿1336适量淡仓,目标1331,1324

D)首触1324适量好仓,目标1331,1336

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

阻力

1345

1365

1378

支持

1336

1318

1302

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1500以德国1月PPI年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)2300以欧元区2月消费者信心指数初值低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1336适量好仓,目标1340,1345

B)上破1345适量好仓,目标1350,1357

C)跌穿1336适量淡仓,目标1331,1324

D)首触1324适量好仓,目标1331,1336

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1.1336做多,看1345,突破追1350(亚市早段,准确捕捉6美元波幅)

2.1345做空,看1336,突破追1331(美市早段,准确捕捉8美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日市场重点关注美联储1月议息纪要的新鲜出炉,美联储官员认为美国经济和就业市场仍然强劲,将对政策制定保持耐心,希望在今年晚些时候停止缩表。纪要措辞的鸽派程度逊于预期,若经济下行的风险消除,不排除美联储年内至少加息一次的可能性。美元指数触及近期新低后尝试反攻,勉强守住96.5水平,金银维持高位盘整。原油方面,油价上涨逾1%刷新年内高点,沙特能源部长法利赫称,希望石油市场能在4月前达到平衡;OPEC+减产执行情况监督委员会预计,1月减产执行率约为83%;此外,API原油库存增加,抑制油价涨幅。本周市场焦点,梅斯特、布拉德、威廉姆斯等一众美联储官员发表讲话,美联储议息纪要,以及中美贸易谈判的最新进展。数据方面,在美国,预计初请小幅减少,耐用品订单增长,制造业PMI持稳,谘商会领先指标止跌回升,成屋销售表现尚可。预计加拿大零售销售下滑势头得到遏制。在欧洲,预计欧元区制造业PMI持稳,CPI终值持平;德国CPI变化不大,制造业PMI稍微回暖,GDP表现差强人意,IFO商业景气轻微回升;法国CPI基本持平。在亚太区,预计澳大利亚失业率大致持平;日本CPI维持微弱增长。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:美联储议息纪要出炉鸽派程度逊预期,金价微跌。1)首个即市策略,升穿1345可适量做多,看1350,1354,突破追1358,1365。2)反之,跌破1336,目标1331,1326,突破可追1321,1316。3)最后一个策略,全球货币政策正常化步伐相继放缓,中美贸易谈判进展积极,特朗普绕过国会解决修墙资金,美联储如预期转向温和鸽派,金银震荡上行,以1309-1321区间作适量多单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格上升,至去年11月上旬以来最高。市场憧憬石油输出国组织及盟友减产,及美国制裁伊朗和委内瑞拉,将会有助油市于今年较后时间回复平衡,油价受支持。纽约期油连升第六个交易日,为上月10日以来最长升浪,以每桶56.92美元收市,升83美仙,升幅近百分之1.5。伦敦期油收市报67.08美元,升63美仙,升幅近百分之1。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从历史低位回升,特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美股跌势反复,油价上演塌方式崩跌至42美元附近,中美恢复贸易磋商,美联储明确暂停加息,叠加委内瑞拉供应收紧预期,油价一度站上55美元关口,但全球经济增长放缓引发忧虑,打压油价连续走低,中美贸易磋商进展良好,油价在触底反弹后以凌厉上涨的姿态重返57美元关口,年内新高不断。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看56.77,55.74,阻力看58.00,59.30。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市反复向好。科技股连续第八个交易日上升,道琼斯工业平均指数连升第三日,收市升63点,报25954点。标准普尔五百指数升4点,报2784点。美国总统特朗普表示,美中两国贸易谈判进展良好,市场注视谈判发展,及联邦储备局发表上次议息纪录,大市好淡争持。下午联储局议息纪录显示,决策官员不能够肯定今年会否加息,大市表现反复,尾段重拾升轨。标普五百指数连续第三日上升。道指亦是连升第三日,开市跌19点后反弹,下午中段曾经升近95点,贴近2万6千点。其后波动较大,十多分钟内最多倒跌近45点,高低相差近140点,尾段反复向好。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元汇价先跌后反弹,英镑亦由低位回升。市场憧憬美中两国会达成贸易协议,及英国有望顺利「脱欧」,投资者对回报较高的风险货币需求增加,美元曾经受影响。不过美国联邦储备局议息纪录显示,经济与劳工市场仍然强劲。美元受支持,美汇指数收复失地。英国执政保守党有三名亲欧派议员退党,英镑曾经受影响。不过西班牙外交大臣对《彭博》表示,欧洲联盟正敲定新的「脱欧」协议,消息支持英镑反弹。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈震荡上行的态势,整体而言,美联储保持渐进加息的节奏,不过随着利率接近中性水平,加息步伐或将趋于停滞,此前全球贸易紧张局势愈演愈烈,金价最低触及1160附近后逐步回升,至千二大关附近后上演过山车行情,曾向下逼近1180附近支撑,美国中期选举国会驴象分治,金价在千二大关失而复得后展开反弹,中美贸易停战但美股屡演暴跌,金价重拾避险功能而震荡走高,陆续攻克1266、1282等阻力点位,美联储如预期明确暂停渐进加息,金价冲上千三大关并一度突破1320关口,中美贸易谈判柳暗花明,金价在区间内宽幅拉锯,美联储2019年全年或按兵不动,投资者削减美元仓位并积极拥抱风险资产,金价强势上涨并不断刷新年内高点。日图呈底部震荡后逐渐爬升,周图则维持在1000-1400点区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔暂时对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若就业与通胀情况表现良好,美联储后续或恢复渐进加息的步伐,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1326及1309附近支撑。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看重要整数1350及前期高位1365附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

1378

~

阻力

1365

~

阻力

1345

~

支持

~

1336

支持

~

1318

支持

~

1302

阴阳烛形态:

4小时

日图

周图

形态

震荡上行

震荡上行

区间震荡

顶底形态及均线分析:

阻力

前期高位1345

前期高位1365

前期高位1378

支持

前期低位1336

前期低位1318

前期低位1302

银行间仓位分析:

好仓比例

淡仓比例

好仓挂单支持区

淡仓挂单支持区

昨日

54%

46%

1330,1340

1350,1360

前日

54%

46%

1320,1330

1340,1350

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周三(2月20日)黄金持仓量较前一交易日相比增加2.05吨,为794.5吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周三(2月20日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9589.08吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿98.58,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破95.03,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿27500上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破24500下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周四(2月21日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0830,澳大利亚1月季调后失业率,中,5%,5%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

1500,德国1月CPI年率终值,中,1.4%,1.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1545,法国1月CPI年率终值,中,1.2%,1.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,德国2月Markit制造业PMI初值,中,49.7,49.9,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1700,欧元区2月Markit制造业PMI初值,中,50.5,50.5,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,美国2月费城联储制造业指数,高,17,14.5,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国截至2月16日当周初请失业金人数(万),高,23.9,23,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2130,美国12月耐用品订单月率初值,高,0.7%,1.7%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2245,美国2月Markit制造业PMI初值,高,54.9,55.0,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国1月谘商会领先指标月率,高,-0.1%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国1月成屋销售年化总数(万户),高,499,500,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

0000,美国2月15日当周EIA原油库存变动(万桶),高,363.3,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

周五(2月22日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0730,日本1月全国CPI年率,中,0.3%,0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1500,德国第四季度未季调GDP年率终值,中,0.9%,0.8%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1700,德国2月IFO商业景气指数,中,99.1,100.65,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1800,欧元区1月未季调CPI年率终值,中,1.4%,1.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,加拿大12月零售销售月率,中,-0.9%,-0.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

英伦金融投资管理部

编辑: 来源:英伦金融